这款养老年金，客户体检有小毛病，可以领取更多!

上周，保哥走进了长城人寿总部，深度了解了长城的产品开发思路、投资逻辑、高客服务、增值服务体系等。

最大的感受是：长城能做出一系列客户追捧的爆款产品，绝非偶然。

而在长城众多有特色的产品中，有一款让保哥眼前一亮，明爱金彩D款养老年金（分红型）。

上半年，这款产品凭借四个领取计划灵活切换+非标体领更多的差异化设计，在养老金市场占据一席之地。

除了与长城人寿的深度交流，还进行了为期3天的清华研学，感受百年学府的文化底蕴，来自清华的教授为授课，见识涨了一把。

那么，当下有什么产品值得推荐呢？保哥认为非明爱金彩D款莫属。这款产品今年在分红养老年金市场独占鳌头。

即便是630后调整演示利率，它依然是保哥最推荐的分红养老年金，没有之一！下面带大家再重温下这款产品。

630过后，分红险市场经历了一场大调整，演示利率上限统一调至3.5%，演示利率降了，产品会不会被客户抛弃？

其实不是，分红险依然受到追捧，只不过底层逻辑变了，不再看演示数据多高，更看重保司分红实力和产品是否有差异化特色；而在分红养老年金这个赛道，局面更不一样。

养老年金险930有一波巨大的市场机会，目前已经有保司率先吹响旧生命表产品停售，计划在9月30日老生命表产品全部停售。

根据监管要求，2026年1月1日行业需要全面执行最新第四套生命表，当前行业还在售的老年金，使用的是00-03第二套生命表和普遍10-13第三套生命表。

这些产品都有随时下架风险、预计逐步退场，建议大家在9-12月，重点关注养老年金。

其中 ，长城明爱金彩D款在生命表上对女性和中高龄客户特别倾斜，领取优势显著，非标还可以领更多。是目前市面上少有竞争对手的强势产品。

1、四种领取方案可选，满足多种养老规划需求

明爱金彩D款是一款分红型养老年金，有四种领取方案，非常灵活，适合不同的客户需求。

最让保哥心动的是，如果选择红利交清增额，在年金领取日前5年内，都可以变更领取方案。

这意味着，投保时选了方案三，到了年金领取前5年，发现孩子已经独立，想多领钱，完全可以切换成方案一。

这种设计，在养老年金市场极为罕见。

下面通过一个具体的案例看下，40岁女性，趸交100万，投保明爱金彩D款，60岁领取年金，红利选择交清增额：

我们可以看到，如果是方案三：

● 保证部分（写进合同，确定能拿到）： 60岁起每年领取58000元，一直领取到满期。

● 含分红预期（按3.5%演示利率、100%分红实现率测算）： 60岁起每年预期领取约74916元。随着时间推移，交清增额的红利不断累积，每年领取金额还会逐年递增。

如果切换成方案一（极致高领取）：

● 60岁起每年保证领取62000元，含分红预期约80751元。

可以看到，方案三依然是很好的选择，保证领取20年意味着至少能拿回116万，加上分红后预期收益可观，保证领取期间有现价，有资金需求时，还能减保应急。

对于绝大多数有家庭责任的客户，方案三是平衡领取与传承的最佳答案。

2、身体有小毛病，反而领更多

明爱金彩D款，非标体可以领更多，这是最让保哥惊艳的设计，也是在长城总部交流时，长城的老师反复强调的差异化产品设计。

传统保险的逻辑是，身体有异常，要么加费、要么除外、要么拒保。

但明爱金彩D款反其道而行，如果被核保评定为次标体，每年领取的养老金反而领取更多。

根据精算模型显示，某些健康异常人群的预期寿命数据，使得保司在精算成本有所差异。

长城没有把这个成本差装进自己口袋，而是直接让利给客户，领取更多年金。

哪些情况会是次标体， 保哥也给大家准备好了，9月30日前还有限时放宽。

我们还是通过一个案例直观看下，40岁女性，体检发现小毛病，投保明爱金彩D款时选择次标体版本并核保通过。

● 标体版本：60岁起每年预期领取约74916元（含分红）

● 次标体版本：60岁起每年预期领取约78038元（含分红）

即使不考虑分红，非标体版本每年也能多领2000元，20年就多领40000元， 身体的小异常，在这里变成了小红利。

既然是分红险，承保公司的实力就是绕不开的话题。

在长城总部，保哥亲眼看到了他们的投资版图和经营数据，总结起来就一句话：国资背景+稳健投资+透明分红。

1. 股东背景

长城人寿成立于2005年，控股股东是北京金融街集团，实控人为北京市西城区国资委。注册资本68亿元，总资产超1600亿元，在全国设有14个省级分公司。这种纯正国企血统，在当前的低利率环境下，本身就是一种安全感。

2. 投资实力

长城的投资项目集中在高速、能源、水务、港口等民生刚需领域，这些项目现金流稳定、周期长，与养老年金的长期负债特性高度匹配。

● 近五年累计投资收益 143.69亿元，最近三年长城的平均财务投资收益率为4.09%。（行业均值3.2%）

● 2025年前三季度财务投资收益率4.65%，综合投资收益率6.07%，均大幅超过行业平均水平

● 偿付能力充足率持续保持在监管要求之上，连续多个季度风险综合评级为BBB级

3. 分红表现

长城人寿是行业内少数一次性披露2015年至今、10年以上分红实现率的公司。10年累计平均分红实现率107.9%，这意味着长期来看，实际分红不仅达到了演示水平，还略有超额。

在2025年监管限高环境下，长城2.0%+4.05%的新产品依然实现100%分红实现率，分红水平达到3.435%-3.585%。演示利率下调后，这种兑现力比纸面数字更重要。

最后，客户在选择明爱金彩D款时，

保哥给大家2个实用建议：

建议一：首选方案三+红利交清增额

从历史投保数据和客户反馈来看，保证领取20年的方案三是绝大多数家庭的选择。它既没有方案一领得多但无保障，也没有方案四太保守，兼顾了养老+传承。

红利选择交清增额，可以让保额逐年增长，实现利滚利，同时在领取前保留切换方案的灵活性。

建议二：非标体客户，务必尝试次标体版本

如果有体检异常，保哥强烈建议同时走两条路：

1. 先投保一份标准体版本（免健康告知），暂不扣费；

2. 再投保一份次标体版本，提交资料走人工核保。

如果核保通过为次标体，领取金额更高，优先扣费次标体保单；如果核保不通过，还有标准体保单兜底。

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